发布时间：2025-04-05 06:58  信息来源：辽宁省粮食发展集团有限责任公司

　　青岛海湾化学股份无限公司（下称“海湾化学”）自2023年7月20日被所问询后，至今都没有做出答复。目前，海湾化学已更新了4次财政数据，但并未同步更新披露招股书，公司保荐机构为，审计机构为毕马威华振。正在IPO陷入停畅的同时，海湾化学还因消息披露问题被予以监管警示，海湾化学由国营青岛化工场改制设立而来，公司的从停业务为、无机化工原料和高新材料以及无机硅产物的研发、出产取发卖，次要产物包罗乙烯法PVC、苯乙烯、聚苯乙烯以及烧碱。2021年，因为国表里氯碱产能供给不脚，产物价钱上升，而海湾化学PVC二期项目和烧碱二期项目于2020岁尾投产，次要产物的产能、产量和销量也同步提拔，公司停业收入和归属于母公司股东的净利润同比大幅增加，增幅别离为115。22%、589。58%。但因为苯、乙烯等原材料价钱提拔较高，而公司次要产物聚氯乙烯、海湾化学的业绩也面对下滑的风险。据招股书，公司估计2022年实现停业收入区间为1，244，500。00万元至1，441，000。00万元，同比波动为-4。47%至10。61%；估计实现归属于母公司股东的净利润区间为108，300。00至125，400。00万元，同比波动为-47。85%至-39。62%。同期，同业业可比公司的资产欠债率平均值别离为36。11%、35。00%、36。10%和37。97%，流动比率（倍）平均值别离为1。90、1。82、1。83、1。77，速动比率（倍）平均值别离为1。69、1。64、1。61、1。56。海湾化学暗示，公司次要偿债目标不及同业，次要缘由为2020年至今，公司投建的项目较多，对资金需求较大；同时受原股东减资退出影响，对公司形成必然的资金压力，公司从联系关系方及银行取得的告贷添加。演讲期初，青岛海湾集团无限公司（下称“海湾集团”）和青岛碱业成长无限公司（下称“碱业成长”）别离持有海湾化学54。07%、45。93%的股份。2020年6月，碱业成长减资退出，海湾化学回购公司45。93%股份的价钱为238，778。33万元，以债务抵消部门后，残剩210，464。47万元转为海湾化学对碱业成长的欠款。同年7月，海湾集团收购碱业成长为控股子公司，海湾化学对碱业成长的欠款也正在昔时全数变动为对海湾集团的欠款。本次刊行前，海湾集团间接持有海湾化学62%的股份，是公司的控股股东。截至2022年6月末，海湾化学从海湾集团拆入资金的余额为82，498。32万元，2020年、2021年和2022年1-6月，海湾化学对海湾集团的利钱收入别离为3，344。51万元、6，907。34万元和1，744。13万元。2020年5月，海湾化学以1，672。34万元的价钱收购了青岛海湾新材料无限公司（下称“海湾新材料”）100%股权。海湾新材料成立于2003年9月9日，次要处置砂浆的制制和发卖。据企信网消息，2019年9月10日，海湾新材料发生了投资人变动事项，变动前青岛鲁红建建材料集团无限公司（下称“鲁红建材”）、青岛海湾水泥无限公司（下称“海湾水泥”）别离持有海湾新材料50%的股份；变动后青岛海湾新材料无限公司（下称“海湾新材料科技”）100%持股海湾新材料。海湾水泥是海湾集团的全资子公司，于2024年12月登记；海湾新材料科技为海湾集团持股51%的控股子公司，其少数股东青岛鲁红投资无限公司取鲁红建材受统一股东节制。正在被海湾集团归并的前一年（2018年），海湾新材料实现从停业务收入0万元，净利润9。43万元；截至2018岁暮，公司的资产合计2，984。21万元，所有者权益合计1，927。78万元。被海湾化学收购之后，海湾新材料未现实开展经停业务，资产及债务债权由海湾化学衔接，随后于2020年11月登记。值得一提的是，招股书及企信网等息均显示海湾新材料的成立时间为2003年9月9日，而招股书正在引见收购海湾新材料股权的环境时暗示，海湾新材料成立于2003年3月。第二起收购发生正在2022年3月，海湾化学以非公开和谈让渡体例，现金受让海湾集团持有的青岛海湾科技财产研究院无限公司（下称“海湾财产研究院”）50。00%的股权，收购金额为701。31万元。海湾财产研究院成立于2019年8月，由海湾集团、海湾化学和青岛海湾精细化工无限公司（下称“海湾精细化工”）配合出资设立，持股比例别离为50%、30%和20%，此中海湾精细化工为海湾集团的全资子公司。本次收购完成后，海湾化学的持股比例添加至80%。2021年和2022年1-6月，海湾财产研究院的停业收入别离为621。56万元、0万元，净利润别离为-249。96万元、-80。38万元；期末总资产别离为5，306。70万元、5，178。97万元，净资产别离为1，367。64万元、1，287。26万元。海湾化学让渡的子公司为青岛海晶置业无限公司（下称“海晶置业”），海晶置业设立于2015年，从停业务为开辟运营。IPO申报的前一年，海湾化学为优化财产布局，剥离非从业，将持有的海晶置业100%产权无偿转给海湾集团。据招股书披露的董事、监事、高级办理人员及其他焦点人员的兼职环境，除海湾化学及其子公司外，董事张慧荣还正在青岛恒益水洗无限公司（下称“恒益水洗”）担任财政司理；监事张沉阳担任宸芯科技股份无限公司（下称“宸芯科技”）等6家企业的董事。而招股书披露的联系关系天然人世接或间接节制的或担任董事、高级办理人员的其他企业环境显示，张慧荣除了担任恒益水洗财政司理外，还担任青岛远东环亚国际商业无限公司的财政司理；张沉阳正在5家公司担任董事职务，此中并不包罗宸芯科技。据招股书，演讲期内，海湾化学次要产物偏硅酸钠的产能别离为16万吨、16万吨、16万吨和8万吨，产量别离为10。16万吨、10。28万吨、11。07万吨和5。6万吨，偏硅酸钠产物的细分类别包罗零水偏硅酸钠和五水偏硅酸钠。但海湾集团2022年度第一期超短期融资券募集仿单披露，2019年和2020年，海湾化学零水偏硅酸钠的产能别离为5万吨/年、4。5万吨/年，五水偏硅酸钠的产能别离为7万吨/年、10万吨/年，合计别离为12吨/年、14。5万吨/年；同期海湾集团零水偏硅酸钠、五水偏硅酸钠的产量合计为10。19万吨/年、10。17万吨/年，此中2020年产量少于海湾化学招股书披露数据。2023年1月6日，证监会公示了2023年第一批首发企业消息披露质量抽查抽签环境，5家企业被抽中查抄消息披露质量及中介机构执业质量，海湾化学是此中之一。2024年5月13日，所上市审核核心出具了关于对海湾化学予以监管警示的决定，海湾化学存正在两项违规行为：（一）未完整披露员工持股平台股权质除环境；（二）多项会计核算存正在不精确景象，涉及发卖费用、从停业务成本、长等候摊费用、补帮、存货、固定资产等多个科目。截至招股署日（2023年2月25日），海湾化学次要未落成交付项目包罗3x7。5万吨/年甘油法环氧氯丙烷项目（一期工程）、15万吨/年环氧树脂项目、40万吨/年乙烯氧氯化氯乙烯扩建项目、24万吨/年高端聚碳酸酯用双酚A项目（下称“双酚A项目”）和24万吨/年高端聚碳酸酯用双酚A等项目供汽配套工程（下称“双酚A供汽配套工程”），此中前三个项目为本次募投项目。招股书披露，双酚A项目和双酚A供汽配套工程估计投资金额别离为19。37亿元、4。94亿元；但同期披露的审计演讲却显示，两个项目标预算数别离为33。50亿元、6。50亿元，金额相差较大。青岛旧事网2021年9月7日报道曾提及到了海湾化学双酚A项目正在建。双酚A项目于2021年12月20日才取得影响演讲书的批复，批复显示，该项目总投资193，737万元，除了产线安拆外，次要建建内容还包罗变配电坐、机柜间各1座。据青岛西海岸新区商事从体信用消息网行政惩罚消息，双酚A项目部门落成建建未取得相关部分打点的审批法式，形成未取得扶植工程规划许可证进行扶植的景象，涉及到的建建就包罗变配电坐、机柜间，该事项最终不予行政惩罚。